建银国际:弘阳服务首予优于大市评级 目标价8.8港元

8月

建银国际:弘阳服务首予优于大市评级 目标价8.8港元

  深耕长三角地区、增长迅速的综合社区服务供应商弘阳服务(01971)早前发布盈喜公告,建银国际及光银国际于其刚上市后不久即分别发表“优于大市”及“买入”的研究报告,目标价为8.80及9.35港元。 

  建银国际首予弘阳服务“优于大市”评级,目标价8.80港元。建银国际预计集团是增长最快的物业管理公司之一,其纯利将在2020-2022财年实现57%的复合年增长率,主要由于(1)在弘阳服务和第三方扩张的支援下,在管面积的强劲增长势头;(2) 非业主增值服务和社区增值服务快速增长;(3)物业管理服务(25%)、非业主增值服务(22%)和社区增值服务(46%)的稳定毛利率;以及(4)透过规模经济增长而改善成本支出比例。弘阳服务通过第三方开发商和并购活动迅速扩张,截至2019年12月,两者占其在管面积的30%。此外,集团与弘阳地产携手,秉承“住宅+商业双轮驱动”和“做透大江苏,深耕长三角,布局都市圈”的双重战略,住宅和商业业务分别占弘阳服务管理服务收入的50%。如今,集团已成为区域性的行业领导者。

  

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责任编辑:李双双

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